Le système ESG chinois est émergent mais encore au stade primaire

Le système ESG national a été standardisé alors que le mécanisme complet de divulgation d’informations et de culture des talents fait encore défaut.

Le 22 septembre 2020, la Chine a présenté pour la première fois les « objectifs du double carbone » lors de la 75e session de l'Assemblée générale des Nations Unies, c'est-à-dire s'efforcer de plafonner les émissions de dioxyde de carbone d'ici 2030 et d'atteindre la neutralité carbone d'ici 2060. Sur la base du « 14e Plan quinquennal" et la vision 2035, la réduction des émissions de carbone est l'orientation stratégique clé de la construction de la civilisation écologique de la Chine, tandis que la transformation verte et à faible émission de carbone devient le nouvel objectif des entreprises dans la nouvelle étape du développement de haute qualité.

La Commission de surveillance et d'administration des actifs publics du Conseil d'État (SASAC), la Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières (CSRC) et les bourses ont également accéléré la promotion des entreprises pour réaliser un développement réduisant les émissions de carbone, ainsi que l'amélioration continue de la les normes nationales d’évaluation ESG et les exigences de divulgation, renforçant ainsi la volonté des entreprises cotées en actions A de divulguer des informations sur l’ESG.

Les statistiques indiquent que depuis le rapport semestriel 2023, près d'un tiers des sociétés cotées en actions A ont divulgué des rapports ESG et que l'ampleur des fonds publics investis dans l'ESG a dépassé 500 milliards CNY. Cependant, selon le Forum des tendances ESG NetEase Finance 2023, il existe des inconvénients dans le mécanisme de divulgation des informations et dans la culture des talents.

Du point de vue de la construction de l'écosystème ESG, Zeng Xiaoliang, professeur de comptabilité à l'Université des sciences et technologies du Sud et expert-conseil financier du 14e Comité permanent de l'Assemblée populaire de la province du Guangdong, a déclaré : « Bien que la Chine ait déjà formé l'écosystème ESG écosystème, le mécanisme de fonctionnement de l'écosystème en est encore à un stade instable, comme dans la réglementation sur la divulgation de l'information.

Actuellement, la supervision de la divulgation d'informations non financières telles que les informations ESG est dans un état d'absence, y compris le mécanisme d'auto-supervision, le mécanisme de supervision du gouvernement, le mécanisme de supervision d'audit et le mécanisme de supervision par des tiers, ce qui conduit à une divulgation déséquilibrée et manipulée et à des difficultés pour les investisseurs d’accéder à la performance ESG réelle, ce qui à son tour affecte le développement ESG global du secteur.

« Concernant ce problème, le mécanisme d'autocontrôle peut être une solution pratique à court terme, obligeant les entreprises à divulguer automatiquement les informations liées à l'ESG et permettant aux parties prenantes externes d'évaluer les progrès en matière d'ESG grâce à la divulgation continue. À long terme, le gouvernement est censé renforcer la supervision des agences de notation en matière de divulgation d'informations, d'audit de l'information et construire un mécanisme plus juste et plus durable", a souligné Zeng Xiaoliang.

La pénurie de talents est une autre considération réaliste pour le développement ESG. Liu Xuexin, doyen de l'École d'administration des affaires de la Capital University of Economics and Business et directeur exécutif du China ESG Research Institute, a déclaré publiquement : « Le marché chinois des talents ESG est principalement estimé dans les cabinets comptables, les cabinets de conseil, les sociétés cotées en bourse. entreprises, institutions d'investissement et entreprises publiques centralisées non cotées, avec une demande totale de talents ESG d'environ 2,27 millions de personnes.

Contrairement à la demande de talents, Lin Yin, directeur général adjoint et économiste principal de la Bourse des droits d'émission de Shenzhen, a souligné que « le manque de programmes formels d'éducation et de formation est l'une des plus grandes menaces au développement d'écosystèmes financiers durables. " Selon le rapport d'évaluation sur le développement financier durable des centres financiers en 2021 publié par la Global Financial Center Cities Green Finance Alliance (FC4S) du Programme des Nations Unies pour le développement, seulement 21 % des villes des centres financiers du monde, dont Pékin, Shanghai, Shenzhen et Hong Kong en Chine, ont mené toutes sortes d'activités éducatives liées au développement durable. "Nous devons continuer à créer une atmosphère sans fin de renforcement des capacités en matière d'investissement et de financement climatique, que ce soit au niveau des organisations gouvernementales, des entreprises ou des universités."